服务核心人才培养教育

核心人才培养教育是企业持续经营基业长青至关重要的工作内容。任何一家金融控股集团，都必须关注风险总监（CRO）、财务总监（CFO）和内部审计官（CAO）岗位胜任力培养教育，在三支核心人才继任者梯队建设上，聚焦系统化战略思维能力、多条线多板块协同能力和多元化平台产品整合能力的专业化综合经营管理实力打造上下功夫。而基于中国金融市场环境灵活应变的处置能力和对接国际金融监管规则的原则执行能力，就成为新时代金融家们的必修课。这是选择本篇情景案例的初心，也是情景案例研究人的使命，用中国企业经营管理情景案例反哺成长中的中国企业家们。

中国CFO新智慧：变化环境中的预算管理

百年一遇的国际金融危机给全球银行业造成重创，对未来银行业发展产生了重大而深远的影响。背负着时代的重托，神州银行开启了新的航程，加快建设国际一流银行，任重而道远。

——原华恕集团有限公司董事长卓忠芳

2011年，神州银行道林省分行（简称道林省分行）已经连续四年在神州银行系统内绩效考核排名第一。与出色稳定的相对业绩表现相比，省分行同期各项业务的预算执行情况却大起大落，犹如坐上了过山车。担任道林省分行副行长的宠行长对变化环境中预算管理所面临的挑战与机遇深有感触。

宠行长的思考

近三年来，省分行主营业务发展受到宏观经济金融形势的影响较大，2009年，受4万亿元投资拉动，宏观经济由冷转热，社会流动性大增。辖内各市分行人民币各项存款、各项贷款均超额完成预算目标，外币各项存款、外汇现汇贷款新增、中间业务收入在地区间发展不一。2010年，国家实行宏观调控，人民币升值预期强烈；辖内二级分行人民币各项贷款超额完成预算目标，人民币各项存款落后于预算目标，外币各项存款、外汇现汇贷款新增、中间业务收入呈现出不平衡性。2011年，人民币流动性持续收紧，辖内二级分行人民币、外币存款、外汇现汇贷款新增呈现出不平衡性，中间业务收入均达到预算目标。2009—2011年道林省分行预算执行情况如表1-5所示。

毫无疑问，2008年全球金融危机导致了一系列重大外部环境因素的变化，包括各国宏观经济政策、全球银行业监管、发达经济体债务危机以及新兴经济体发展模式转型等，已对银行业产生了巨大和深远的冲击和影响。在这种大趋势和行业背景下，神州银行也在中国银行业改革的风口浪尖经历着深刻的变化。

道林省分行是神州银行37家省级（包括直属）分行中的标杆分行。作为省分行高级管理层的核心成员之一，宠行长同时兼任财务总监，负责组织、管理并监督财务管理和会计核算等相关工作。多年财务管理的经验已让他对预算编制和管理过程中面临的主要困难和挑战了然于胸：宏观经济金融走势、货币政策变化、汇率波动、存款冲时点、银监会对不规范经营治理等。这些变化环境中的关键因素对省分行主营业务发展以及全行财务状况都有不可忽视的重大影响。

当然，作为资深银行高管的宠行长也深切明白“机遇和挑战并存”的道理。卓忠芳董事长在谈到神州银行发展历程时曾写下这样一句掷地有声的宣言：“要赢得竞争，神州银行迫切需要进行深层次的改革。”宠行长一边回味着这简短却意味深长的语句，一边思考着省行管理层关注已久的问题：在如此变化的环境中，省行的预算管理还有哪些改革和创新的机会呢？

神州银行道林省分行

神州银行道林省分行是神州银行在道林省内设立的一级管辖分行。目前，神州银行道林省分行辖内有11家二级分行、10家地区直属支行，全行现有机构738家，员工接近20300人。近年来，神州银行道林省分行着力提升核心竞争力、软实力和可持续发展能力，经营发展取得了长足的进步。2011年净利润达到112.1亿元；目前，该行本外币各项存款余额超过6000亿元，本外币各项贷款余额超过4600亿元，在外汇业务、贸易融资、零售贷款、出国金融、投行业务等多个领域均处于市场领先地位。道林省分行的业务包括公司金融业务、个人金融业务等，如图1-3所示。

道林省分行的公司金融业务以授信产品为基础，向企业事业客户提供包括清算、结算、资金、基金托管等在内的各项金融产品和融资、财务解决方案。为满足不同企业多层次、全方位资金需要，还推出了银团贷款、项目融资、贷款承诺、授信额度、全球统一授信、出口买方信贷、出口卖方信贷等产品。

道林省分行的个人金融业务，提供包括储蓄存款、零售贷款、银行卡、个人理财、汇款等在内的各项服务，“神州银行理财”“黄金宝”“梦想之家”“出国留学一站式”服务等个人金融服务品牌和产品已深入人心。近几年，分行又加大了发展个人消费贷款业务的力度，推出了以“梦想之家”品牌为重点的“安居梦宝”“融资梦宝”“易居梦宝”等多项消费信贷产品。

道林省分行的金融机构业务为全球其他银行同业、证券、保险等非银行金融机构提供诸如国际汇兑、资金清算、同业拆借和托管等全面服务。

道林省分行的电子银行业务已形成了覆盖企业网上银行、个人网上银行、电话银行、自助银行、移动手机银行等在内的较为齐全的电子银行产品体系，提供安全、高效、全面、实时的境内外综合金融服务。

道林省分行的资金管理业务和外汇、国际结算业务水平在同业内首屈一指，在企业中名声卓著，为帮助企业规避、锁定汇率和利率风险，实现资金保值增值，推出了远期售汇、代客外汇买卖、代外汇资金管理和债务风险管理业务。

另外，道林省分行还依托集团优势，联合神州银行投资、神州银行国际、神州银行保险、神州银行证券等集团兄弟公司，为企业提供投资银行、资产管理、财务顾问等综合金融服务。

道林省分行预算管理

预算管理组织架构

预算管理组织架构如图1-4所示。省分行行长室是分行管理层行使预算管理的决策机构，省行财务管理部、人力资源部、风险管理部、授信执行部、法律合规部、信息科技部和保卫部、业务板块牵头部门和辖属各分支行财务管理部门是预算管理的职能部门。其中，省行和分行财务管理部是预算管理的统筹协调部门。

省行财务管理部负责组织拟定预算的整体方案、分解方案和调整建议；负责定期监控、分析、预测和评价预算执行情况，并监督促进预算单位完成预算目标；负责对资产负债结构和资本状况的分析，对业务板块和分行的内部资金转移价格进行预测；负责全行预算的市场环境分析以及市场风险（利率风险、汇率风险）的监测，对主要经济金融指标（包括利率、汇率、价格等）进行预测，并按季对上述指标进行重新评估预测。

人力资源部负责预算的人力资源状况分析以及人力成本预测，拟订人事费用预算方案，按季对人力资源需求及人力成本变化进行预测分析，提出人力资源管理及流程整合的主要措施，并报送财务管理部。

风险管理部负责预算的信用风险环境分析，拟订全辖和各业务板块（含条线）、辖内行资产质量分年度计划和确定的依据，对资产质量变动及风险成本进行预测，包括贷款不良余额、不良率及提取减值准备金金额，按季对预算执行情况进行监控和预测分析，提出风险成本控制的措施和策略，并报送财务管理部。其他相关职能部门配合风险管理部做好本条线风险成本的预测、分析、管理、控制等工作。

授信执行部负责对预算的不良资产清收处置情况进行预测，按季对资产清收处置计划执行情况进行监控和分析，拟订实现计划的策略和手段，并报送财务管理部。

法律合规部负责牵头开展合规风险识别与评估，按季对操作风险成本以及诉讼费用进行预测，提出全行的内控计划和控制操作风险成本的具体策略和措施，并报送财务管理部。

信息科技部和保卫部分别负责拟订电子设备类（不含ATM设备和银行卡机具）固定资产预算方案和安防用器具设备固定资产预算方案。

预算管理基本原则

道林省分行在进行预算管理时遵循以下基本原则。

增加银行价值原则。通过预算的编制、实施、监控和激励，促进银行可持续健康协调发展，不断提升银行价值，增强投资者的信心。

贯彻发展战略原则。充分体现发展战略要求，坚持战略所确定的方向和目标，调动各方力量，协调各类资源配置，促进战略目标的实现。

稳健审慎原则。既要符合战略管理要求，又要充分考虑内外部经营环境的变化，将长远目标与阶段性目标有机结合，增强管理的可控性和可操作性。

权责利对等原则。坚持预算目标明确，责任主体分明，激励与约束并行，调动各方积极性，共同努力完成经营目标。

公开、透明原则。预算编制、控制和评价的原则与方法必须公开、透明；预算的编制要坚持“上下结合”，要进行充分的协商、交流和沟通，有效协调好银行的整体利益与局部利益，使预算目标逐步成为全行的共识。

全员、全程原则。预算管理是全行性的工作，要保证各业务板块、部门和分行的参与度，并要将预算目标分解落实到各责任单位；通过预算的编制与下达、执行与监控、分析和调整、考核和评价，实施全过程预算管理，真正发挥预算管理的权威性和对经营活动的指导作用。

年度综合经营计划指标

道林省分行年度综合经营计划主要包括三个大的方面：存款、贷款以及中间业务收入。具体计划指标有：人民币公司存款新增、人民币储蓄存款新增、人民币金融机构存款新增（保险及金融控股公司存款新增单列）、外币公司存款新增、外币储蓄存款新增、外币金融机构存款新增（保险及金融控股公司存款新增单列），人民币公司贷款新增（公司贷款、贸易融资、票据融资分列）、人民币个人贷款新增（银行卡专项分期单列），外币公司贷款（公司贷款、贸易融资分列）、外币个人贷款，公司金融板块中间业务收入、个人金融板块中间业务收入。根据业务发展特点和要求，分别设置人民币对公理财、人民币对私理财，外币对公理财、外币对私理财相关指标。同时，在业务指标的基础上，测算相应的本外币新增贷存比、人民币新增贷存比指标，上述指标构成省分行年度综合经营计划的主要内容。

预算指标目标设定

省分行年度经营目标设定主要依据宏观经济金融形势、总行资产负债相关管理政策、绩效考核导向、近几年业务发展走势等因素，结合自下而上与自上而下方法，紧盯市场同业与系统同组分行，统筹兼顾地区经济特点，提升省分行主营业务竞争力。根据总行对未来几年经济金融形势的预测，设定省分行人民币存款增长略高于全社会平均增长水平，按一定的贷存比指标推算可用人民币贷款新增，按近年发展情况和战略要求分别测算人民币公司存贷款新增、人民币个人存贷款新增；结合近几年外币存贷款走势及总行对未来几年汇率走势预测，设定外币存款新增指标，并按近年发展情况和战略要求分别测算外币公司、个人存款新增；根据公司金融板块预测，设定外币贸易融资、外币公司贷款新增以及人民币金融机构存款、外币金融机构存款。中间业务收入指标综合考虑银监不规范经营治理对中间业务收入的影响、中间业务收入结构特点、公司金融板块和个人金融板块相关预测设定。

预算动态调整

预算一经正式下达，原则上不予调整。预算调整是指按规定程序、经有权人和机构批准后变更年度预算目标。由于市场环境、经营条件、国家法规政策等发生重大变化，或出现不可抗力的重大自然灾害等致使预算编制的前提不成立或者导致预算执行结果产生重大差异，可申请预算调整。预算调整应依据充分、程序合规、方案可行、客观公正。

当政策与市场等经营环境因素变化对预算编制和管理的影响较大时，道林省分行在预算实践中主要通过深挖业务发展潜力、平衡预算增长结构等方式，尽可能减少预算编制调整，以保障整体预算的严肃性。如果实际情况已经严重偏离原有假设，预算管理部在审慎评估业务发展状况的基础上，适时调整全行整体预算，引导辖内分行和业务部门有效拓展业务，体现了预算执行的实践性和灵活性。

与总行预算管理的关系

总行预算与分行预算是两个不同层级的预算编制，总行预算考虑的是法人层面的业务发展与财务预测，而分行预算是总行预算的有机组成部分，服从于集团整体预算要求，突出表现为主营业务计划以及相关预算规则，总行预算规则调整影响分行预算，如原先由总行统一承担的费用还原分行等。道林省分行积极贯彻神州银行总行要求，根据总行相关战略发展思路与发展目标，并结合发展实际情况，设定自身的战略目标、主营业务计划及财务目标，并根据总行可能的预算调整而相应调整预算，使省分行战略目标以及业务计划与总行基本匹配，有效传导总行发展思路与业务发展要求。

变化环境中的预算管理

困难和挑战

道林省分行将预算编制和管理过程中面临的主要困难和挑战归纳为以下几点：宏观经济金融走势、货币政策变化、汇率波动、存款冲时点、银监会对不规范经营的治理等。对这些因素影响的具体分析如下：

省分行多项业务发展受到宏观经济金融形势的影响。近年来，宏观经济呈现出较大的波动，当前金融脱媒、影子银行、外汇占款等多种因素影响社会流动性，社会流动性松紧变化对省分行存款的稳定增长产生较大的影响。

宏观货币政策调整以及利率市场化影响预算编制及管理。近年来，央行多次调整法定存款准备金率，并相应调整存贷款基准利率，扩大利率浮动范围，影响省分行可用资金，并对存贷款相关收益产生较大影响。

人民币汇率中长期升值走势与短期双向波动并存。外汇资产负债业务随行就市，对外币资产负债占比较大的省分行影响较大，一方面影响外币存贷款业务，市场环境变化影响部分外汇业务如汇利达产品组合，另一方面影响外币净息差从而影响本外币净息差。

另外，当前贷款投放面临较大的刚性需求，而存款呈现表外化。存款增长与贷款投放不平衡，受制于贷存比监管要求，商业银行普遍存在季末存款冲时点现象，存款的季节性波动不仅不利于省分行对存贷款的统筹管理，而且会抬高存款的付息成本。

最后，银监会对不规范经营的治理对中间业务收入影响较大。中间业务收入由爆发式增长回归正常增长路径，当前中间业务收入增长主要依赖于处理新业务，省分行产品与服务创新有待加强。由于社会对商业银行收费项目质疑较多，未来中间业务收入仍然面临较多的不确定性。

管理层应对措施

针对以上预算管理中面临的困难和挑战，省分行实施了以下应对措施。

积极与总行战略发展部、财务管理部保持沟通，了解总行对宏观经济金融形势的研究和判断，以及资产负债管理相关政策与措施；紧密联系业务部门，加强对市场、产品、客户的研究，突出业务发展重点，如推动行政事业单位存款与代发薪“双千亿”突破，夯实核心存款基础，提升业务发展的稳定性。

针对货币政策可能的变化，根据总行对未来利率、汇率走势的预测，结合业务部门预测，按月滚动编制预算，加强研究分析，密切关注全行流动性，运用敏感性分析等方法，深入剖析利率、汇率因素变化对省行存贷款收益的影响，并提出相应的管理措施。

进一步加强资产负债综合平衡管理，坚持以存定贷、综合平衡原则，积极推动存贷款平衡协调发展；加大存款拓展力度，设定日均存款目标，督促业务部门及辖内分行提高存款稳定性，缓解制约省行可持续发展的瓶颈。同时，贯彻落实总行相关政策，统筹本外币贷款，积极用好用足有限的资源。

落实银监会治理不规范经营的相关要求，规范、丰富相关金融服务内容，确保产品与服务质价一致，提高客户满意度；加强业务产品创新，夯实客户服务基础，提升中间业务价值创造力。

预算管理：挑战与机遇并存

神州银行总行的高级管理层已经认识到在现阶段实行经营性银行控股公司模式、增强集团管控能力十分重要。加强财务预算管理也已被纳入为达到提升集团管控能力这一战略目标的工作计划中。依照公开资料提供的信息，总行层面对相关计划的简要表述如下：“拉直总行对附属公司的预算管理，附属公司年度预算需报总行批准，并切实加强预算执行过程管控；加强集团费用统筹管理，将附属公司费用控制纳入集团成本管控范畴；加大对附属公司的战略性费用投入，促进附属公司持续提升综合能力。”

而在省分行层面，宠行长对预算管理实践的相关总结颇有代表性：“当前，宏观经济结构性不平衡、货币政策调整、银行监管要求等因素，对我行主营业务发展以及全行财务状况影响较大。年初编制预算时，存在一定的假设条件，如汇率、利率、存贷款日均进度等。在预算执行过程中，多种不确定性因素影响了预算的假设前提，从而导致年初预算随着时间的推移与实际有所偏差。财务管理部密切关注主要变化，积极与总行保持沟通，综合业务部门反馈，按月实施滚动财务预算，有效地缓解了不确定性因素对财务预算编制的影响，有效保障了财务预算的有效性与指导性。”

管理学大师彼得·德鲁克曾说过，企业的两大职能就是营销与创新。管理创新，特别是在财务管理领域的创新和变革，既依赖管理者的经验、灵感和智慧，也考验管理者的魄力、勇气和决心。神州银行未来的财务总监们，你们会如何应对变化环境中的预算管理所带来的困难和挑战呢？在发展的时代和崇尚变革的企业文化中，你们该如何抓住并领导预算管理创新的机遇呢？

案例使用指导

内容摘要

本案例内容基于神州银行道林省分行近三年的预算管理实践资料和情景，以省分行副行长兼财务总监宠行长作为核心人物，围绕变化环境中的预算管理这一主题展开讨论。案例的结构和基本内容如下。

宠行长的思考：截至2011年，道林省分行已经连续四年在神州银行系统内绩效考核排名第一。但让宠行长关注的则是省分行同期各项业务的预算执行情况的大起大落以及变化环境中的诸多外部因素对省分行有效预算管理的冲击和影响。宠行长同时也提出了这样发人深思的问题：在如此多变的环境中，省分行的预算管理还有哪些改革和创新的机遇呢？

神州银行道林省分行：介绍道林省分行的背景情况，包括近年业绩和业务类型。目前，神州银行道林省分行辖内有11家二级分行、10家地区直属支行，全行现有机构738家，员工接近20300人。近年来，神州银行道林省分行着力提升核心竞争力、软实力和可持续发展能力，经营发展取得了长足的进步。2011年净利润达到112.1亿元；目前，该行在多个领域均处于市场领先地位。

道林省分行预算管理：介绍道林省分行预算管理的实践，包括预算管理组织架构以及各相关部门的职能分工情况；预算管理过程中所遵循的六条基本原则及其含义；年度综合经营计划指标体系（存款、贷款以及中间业务收入）；预算指标目标设定依据和基本方法；预算动态调整的情况；省分行与总行预算管理的关系。

变化环境中的预算管理：结合道林省分行近三年的预算管理实践，归纳出几条变化环境中预算管理的挑战，包括宏观经济金融走势、货币政策变化、汇率波动、存款冲时点、银监会对不规范经营的治理等。介绍省分行管理层的应对方案和措施，并对其有效性做出简要评价。依照总行关于提升集团管控能力和加强财务预算管理的要求和表述提出了如下进阶性的问题：在发展的时代和崇尚变革的企业文化中，财务总监该如何抓住并领导预算管理创新的机遇呢？

学习目标和要点

本案例的构思和写作参照了神州银行股份有限公司一级分行财务总监（CFO）高级管理职位胜任力模型。涉及的主要部分包括：财务管控胜任力中的预算控制要素；资源统筹胜任力中的大局观和资源配置要素；追求卓越胜任力中的质量管控要素。另外，本案例中围绕“变化环境中的预算管理”主题，四次简要引用了董事长卓忠芳关于神州银行战略定位、战略目标和集团管控的陈述，两次提到管理学大师彼得·德鲁克关于企业变革和创新的观点。这些引述的目的是帮助和引导学员在企业战略的层面和管理创新的宏观框架下思考和分析案例内容和相关问题，强化案例教学和讨论的战略意义和理论性。

启发思考题

1．如何评价道林省分行近三年的预算执行情况？

2．银行业的外部环境变化如何具体影响省分行的预算编制和管理控制？除了案例中提到的几点挑战外，你认为还有其他重要影响因素吗？

3．神州银行的战略定位和目标以及预期的集团管控模式如何指导和影响省分行的预算编制和管理？

4．如何从组织架构设计的方面进行有效预算管理？有什么创新模式？

5．如何有效搭建预算管理指标体系？所有指标都适用于预算计划和预算控制职能吗？哪些指标更适用于预算计划？哪些更适用于预算控制？为什么？

6．在有效进行预算分解（分机构、分部门或分产品）方面，如何有效进行预算执行监控与反馈结果处理？

教学计划安排

本案例可适用于约3小时的高管（财务总监）培训课程。

案例讨论可分成两个授课模块。对教学计划（180分钟）安排建议如下：

模块1：从宏观层面（外部环境）讨论预算管理 约80分钟

1．提出引子问题：如何评价道林省分行的预算执行情况？ 10分钟

2．简要讨论神州银行面临的外部变化环境。10分钟

（可提前发给学员附属资料《神州银行业运行报告2011年度》）

3．讨论外部环境变化因素对预算管理的冲击和影响。30分钟

4．讨论分析总行战略和集团管控对省行预算管理的影响。30分钟

课间休息 约15分钟

模块2：从微观层面（企业战略）讨论预算管理 约80分钟

5．讨论组织架构设计的方面进行有效预算管理。20分钟

6．讨论有效搭建预算管理指标体系的相关问题。20分钟

7．讨论预算分解和预算执行监控与反馈结果处理。20分钟

8．讨论预算管理的前沿与创新。20分钟

案例讨论总结 约5分钟