1.2 项目集和项目组合管理

与项目集、项目组合相比，项目的管理对象是单个项目。而在成熟的项目管理组织中，项目管理会处于一个由项目集管理和项目组合管理所治理的更广阔的环境中。

1.项目集定义

项目集是一组相互关联且被协调管理的项目、子项目集和项目集活动，以便获得分别管理所无法获得的利益。项目集可能包含单项目范围之外的相关工作。一个项目可能属于某个项目集，也可能不属于任何一个项目集，但任何一个项目集都一定包含项目。项目集有三个核心特征。

（1）多个项目。项目集由若干个同时发生或部分搭接的项目构成。这些项目相互间，要么具有一定逻辑关系，要么虽没有逻辑关系，但具有类似特征。

（2）统一战略目标。项目集拥有一个明确的战略目标。组成项目集的多个项目虽然各自拥有具体目标，但总体上都是为项目集的统一战略目标服务的。例如，南水北调工程的东、中、西线工程项目都是服务于解决中国北方水资源短缺这个总目标的。不具有统一战略目标的多个项目只能算作项目组合（project portfolio），而不能称为项目集。因此，在项目集中不应该出现各个项目目标顺利完成后，总体目标却支离破碎的结果。

（3）统一配置资源。指项目集范围内系统化地合理安排资源。由于目标的统一性，多个项目可能同时使用同一资源，或同一资源供若干个不同项目调用。这就需要在单个项目资源合理配置的基础上，从项目集系统角度出发，在不同项目之间合理调配资源。

2.项目组合的起源

20世纪50年代，美国一位经济学家提出了投资组合的概念，建立了金融证券等领域的投资组合方法，从风险和回报的角度来评估投资资产的价值和收益，形成了现代投资组合理论（Modern Portfolio Theory，MPT）。1981年，沃伦·麦克法兰首次将现代投资组合理论运用到项目的选择和管理中，通过项目组合的运作方式实现了风险一定情况下的收益最大化。

项目组合管理利用了MPT的概念，并且也应用了三个关键评估标准来衡量项目：项目承担的成本、存在的风险，以及投资潜在的收益。这时，项目成为企业的一项投资行为，项目决策建立在项目组合基础上而不是单个项目基础上。

3.项目组合定义

项目组合是指为实现战略目标而组合在一起的项目、项目集、子项目组合和运营工作。项目组合中的项目或项目集不一定彼此依赖或有直接关系。例如，以投资回报最大化为战略目标的某基础设施公司，可能将油气、电力、供水、公路、铁路和机场等项目混合成一个项目组合。在这些项目中，公司可以把相关联的项目作为项目集来管理。例如，所有电力项目可以组成一个电力项目集。同样地，所有供水项目可以组成一个供水项目集。这样，电力项目集和供水项目集就是这个项目组合中的基本组成部分。

4.和单项目管理的差别

从管理内容来看，项目集和项目组合要比项目复杂得多，不仅包括项目工作，还包括运营工作。

单项目管理关注交付，项目集管理涉及多个项目之间的依赖关系，多项目资源的协调，可能跨企业里的多条业务线进行指导，也可能支持职能领域的工作。因此，项目集体现的是组织的项目管理能力和收益。

项目组合管理直接跟企业战略挂钩，通过对项目的优先级排序来影响项目，根据业务发展计划、项目投资收益、风险的类型、具体的业务范围或项目的性质来决定对各个项目的资金投入和支持力度。可以用一句话来概括，项目组合管理更关注项目的来源，关注“做正确的事情”，如图1-2所示。

图1-2 企业中的项目、项目集和项目组合